Partie 1 – Obligation de fournir des conseils et une assistance
Tout en déjeuner avec un banquier à Monaco, je lui ai discrètement dit, sans mentionner aucun nom, comme Noblesse Oblige, à propos d’un investisseur qui avait été recommandé un produit risqué. Il avait tout perdu et, refusant d’abandonner, voulait poursuivre sa banque pour ne pas l’avoir conseillé correctement.
Après avoir écouté mon histoire, il a répondu, «Ici, entre les banques et leurs clients, la théorie darwinienne s’applique.«
Mon interlocuteur impliquait que les clients devaient s’adapter à la situation et à l’environnement, comme un oiseau dont l’espèce finirait par voir, au fil du temps, de l’atrophie des ailes, ce qui rend impossible pour lui et son espèce de voler à nouveau sur l’île où ils vivaient, car les vents constants étaient si forts.
Je n’avais jamais entendu de tels bêtises; J’ai dû y regarder plus loin. Peut-être y avait-il une triste vérité derrière cette analogie?
Le principe darwinien de l’évolution et l’adaptabilité des espèces animales face à l’adversité de Mère Nature être appliquée à un client d’investisseur moyen traitant d’un banquier basé à Monaco? Serait-ce approprié?
C’était le printemps 2018, et à partir du début, je me suis plongé dans la lecture des lois monégasques régissant la relation entre les banques et leurs clients (JE).
En lisant la loi et son ordonnance de mise en œuvre sur les activités financières, une contradiction, ou plutôt un manque de précision, s’est présentée à des critiques, et ce faisant, le client des investisseurs s’est retrouvé dans un Aucun homme de la terreou bien, une terrible réalisation, où la théorie darwinienne est venue à l’esprit (Ii).
Il semble que les professeurs de droit enseignent le droit, les avocats disent ce qu’ils veulent et les juges appliquent le droit, et de ces trois professions, la dernière est la plus difficile à pratiquer.
Cependant, en lisant les écrits d’un avocat de mongasque, à travers ses nombreux échanges de conclusions dans une affaire traitant de l’incapacité d’une banque à conseiller son client, le législateur de mongasque lui-même a modifié la loi en cours de route, le clarifiant afin que le Aucun homme de la terre a été rempli, au profit et dans l’intérêt de la protection des épargnants (Iii).
Bien que les avocats puissent dire ce qu’ils veulent, il faut reconnaître que leurs écrits ne restent pas toujours des lettres mortes.
La théorie de Darwin a du mérite, mais elle est également contestée en ce qu’elle englobe tous les animaux, y compris nous, tandis que les humains sont dotés d’une caractéristique très spécifique: la raison, sinon l’intelligence.
Cette raison est la sincérité, le clairage, la loyauté et la confiance, que la justice appelle le «consentement», une condition préalable à toute relation entre les individus et, plus encore, pour tout engagement contractuel entre eux.
Mère Nature n’a aucune raison de s’impliquer dans une telle situation, et la législature de mongasque a souligné à juste titre cela.
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Préambule
• Deux principaux types de relations prévalent entre un client des investisseurs et leur banquier.
- Soit la relation est établie en vertu d’un mandat de direction, où le client donne un mandat (puissance) à son banquier pour gérer son capital en leur nom.
Les limites de l’autorité du banquier sont déterminées par le profil préétabli du client. Généralement, le profil du client indique son aversion des risques, qui se reflète dans un mandat de gestion qui, en fonction du profil du client, sera classé comme prudent, risque moyen ou risqué.
La responsabilité du banquier sera assez simple: si le banquier a dépassé les pouvoirs qui leur sont conférés par leur client, il suffira de prouver que les limites fixées dans le mandat ont été dépassées.
- Soit la relation est établie en tant que service fourni par le banquier à son client, ce qui consiste à mettre le dos et le front office de la banque à la disposition du client, qui passe ensuite ses propres commandes.
Ceci est communément appelé RTO, ou réception et transmission d ‘ordre (réception de commande et transmission).
La responsabilité du banquier sera plus compliquée. En effet, dans la mesure où le client a un contrôle complet sur les choix faits et n’appelle que son banquier pour le service technique offert, il leur sera difficile de blâmer leur banquier pour une perte de capital, qu’ils gèrent eux-mêmes.
C’est tout le plus vrai, car le banquier n’est pas tenu de demander au client un profil de gestion ou de se renseigner sur son aversion des risques, car le client qui investit sous RTO gère son propre capital, contrôle ses choix et, en bref, est gratuit.
Et rien n’est plus difficile pour un homme libre que de prouver qu’il n’est pas libre.
• L’imagination extraordinaire des financiers.
S’il y a une profession, un domaine où vous ne vous y attendriez pas, qui nécessite une imagination sans limites, c’est le monde de la finance. Vous ne vous y attendriez pas parce que l’imagination illimitée semble être réservée au monde des artistes.
Liaisons indésirables et subprime hypothèques, repris par les principaux cinéastes, comme dans Le loup de Wall Streetessayez d’expliquer l’inexplicable, le monde mystérieux de la finance, mais aussi compliqué, mais aussi.
Ce monde, avec ses promesses de bénéfices, nous appelle, Homo economicus que nous sommes.
Ainsi, né de l’imagination fertile des financiers, une nuance est ajoutée aux deux piliers de la relation entre un investisseur et leur banquier (mandat de gestion ou RTO).
Dans le cadre du régime RTO, des recommandations sont faites pour les produits qui peuvent ou non être complexes mais qui sont souvent structurés d’une manière incompréhensible pour la personne moyenne, et pour laquelle le banquier est tenu de fournir « Conseils et assistance«.
S’appuyant sur leur imagination, les banquiers doivent clairement expliquer à leurs clients dans lesquels ils proposent d’investir, les ayant d’abord profilés, car contrairement à l’achat d’un Dali ou d’un Picasso, qui sont réels et ont un impact immédiat, les produits financiers sont expérimentés et composés à l’avenir.
Patrick Laure
Secrétaire en particulier
+33 6 35 45 27 02
laurepatrick@wanadoo.fr
**Les informations fournies dans cet article sont à des fins d’information générales uniquement et ne constituent pas des conseils juridiques. Il n’est pas destiné à créer une relation avocat-client. Les lois et réglementations varient selon la juridiction et peuvent changer avec le temps. Les lecteurs doivent consulter un professionnel juridique qualifié pour obtenir des conseils spécifiques à leur situation. L’auteur et l’éditeur ne sont pas responsables des mesures prises sur la base de ces informations.
