BERNE (Reuters) – Le président de la Banque nationale suisse (BNS), Thomas Jordan, a défendu mercredi la manière dont la banque centrale a géré la crise du Crédit Suisse, notamment en distribuant des liquidités d’urgence au prêteur en difficulté, contrairement à ses règles habituelles.
La BNS a gagné du temps pour trouver une solution en fournissant des liquidités massives au Crédit Suisse avant qu’UBS ne rachète la banque en mars, a déclaré Jordan lors d’un événement à Berne.
L’acquisition du prêteur déchu, âgé de 167 ans, a permis d’éviter une crise financière mondiale, a-t-il déclaré.
«La volonté et la capacité de la BNS à fournir des liquidités ont été cruciales pour gérer la crise aiguë du Crédit Suisse et ainsi éviter une crise financière ayant de graves conséquences économiques pour la Suisse et le reste du monde», a déclaré Jordan.
La BNS a fourni 168 milliards de francs suisses (185 milliards de dollars) de liquidités d’urgence après que le Credit Suisse ait subi des sorties de capitaux massives, les clients ébranlés ayant retiré leurs fonds en mars.
« Jamais auparavant une banque centrale n’avait fourni une telle quantité de liquidités à une seule banque », a déclaré Jordan à la BNS et à son événement Watchers.
Une partie de l’argent a été fournie via un programme d’urgence appelé ELA+, ou aide de liquidité d’urgence.
L’argent a été garanti uniquement par des droits préférentiels dans le cadre d’une procédure de faillite et non par des garanties telles que des hypothèques, habituellement exigées par la BNS.
«Sans ELA+, le Crédit Suisse aurait été en danger de ne pas être en mesure de faire face à ses obligations financières… ce qui entraînerait des risques importants pour la stabilité financière», a déclaré Jordan.
Mais même si la BNS a joué un rôle clé dans la résolution de la situation, il y a des limites à ce que la banque centrale peut faire et des leçons importantes à tirer, a-t-il ajouté.
La réglementation en matière de liquidité doit être adaptée à la lumière des sorties plus rapides et plus importantes des dépôts des clients, a déclaré Jordan.
Il était également crucial que les banques préparent suffisamment de garanties à transférer aux banques centrales pour obtenir des liquidités d’urgence en cas de crise.
Il fallait également un filet de sécurité public efficace pour permettre à la BNS de fournir des liquidités aux prêteurs qui ne disposent pas de garanties suffisantes et qui sont couvertes par une garantie de l’État.
«ELA+ ne devrait pas faire partie de l’ensemble habituel d’instruments de la BNS», a déclaré Jordan.
